Polacy mimo kryzysu szukają okazji inwestycyjnych – część próbuje swoich sił na giełdzie papierów wartościowych, inni w bitcoinie a jeszcze inni w różnych formach obligacji. Kryzys, który dotyka polską gospodarkę, niestety w praktyce oznacza też zmiany na rynku obligacji. Wszyscy wiemy już, że lokaty się nie opłacają – aktualnie oprocentowanie lokat leci na łeb na szyję i po prostu przestają być opłacalne. Równocześnie to właśnie lokaty są kojarzone jako najbardziej bezpieczne formy inwestowania. Inwestorzy i ludzie dbający o stan swojego portfela (czyli niewątpliwie Czytelnicy bloga JakDorobic.com) poszukujący relatywnie bezpiecznych papierów wartościowych z pewnością zwrócili również baczną uwagę na ofertę obligacji skarbowych. Atrakcyjne oprocentowanie wyższe niż na lokacie, niższe niż w przypadku akcji ryzyko inwestycyjne oraz rozmaite konfiguracje zakupu z pewnością mogły się wydać ciekawym pomysłem na spożytkowanie nadwyżki finansowej. Jednak kryzys finansowy sprawił, że i ten papier traci na wartości ze względu na obniżki procentowe Rady Polityki Pieniężnej. Tylko do 30 kwietnia 2020 roku możecie skorzystać z preferencyjnego oprocentowania. Zobaczcie sami, jakie zmiany nas czekają!
Tytułem wstępu, czyli czym są detaliczne obligacje skarbowe?
Sformułowanie detaliczne obligacje skarbowe możemy podzielić na trzy człony i na tej podstawie stworzyć spójną definicję tego pojęcia. Tak więc:
- Detaliczne – przeznaczone dla klientów indywidualnych, o niskim nominale (od 100 PLN wzwyż), które można kupować w różnych ilościach (wystarczy deklaracja zakupu jednej sztuki, by stać się pełnoprawnym inwestorem);
- Obligacje – papiery wartościowe, które stwierdzają, iż emitent (podmiot oferujący obligacje) jest dłużnikiem obligatariusza (osoby, która zakupiła obligację) i zobowiązuje się w określonym czasie zwrócić obligatariuszowi określoną kwotę powiększoną o należne oprocentowanie;
- Skarbowe – papiery wartościowe potwierdzające, iż Skarb Państwa jest dłużnikiem właściciela takiego papieru, wobec którego zobowiązuje się spełnić świadczenia materialne lub niematerialne w określonym terminie.
Na podstawie powyższego możemy stwierdzić, iż detaliczne obligacje skarbowe są papierami wartościowymi o charakterze dłużnym, w których Skarb Państwa potwierdza swój dług wobec nabywcy i zobowiązuje się zwrócić „pożyczone” pieniądze wraz z odsetkami w dniu zapadalności.
Nabywcą obligacji może być każda pełnoletnia osoba, która posiada rachunek bankowy dedykowany do tego typu transakcji. Wyjątkiem są obligacje rodzinne – ten typ papieru wartościowego jest uprzywilejowany i przysługuje wyłącznie beneficjentom programu 500+. Zakup oraz przechowywanie obligacji jest bezpłatne, a do osiągnięcia zysku potrzebna jest wyłącznie odrobina cierpliwości.
Spróbuję to jeszcze bardziej uprościć. Decydując się na lokatę niejako pożyczasz swoje pieniądze bankowi a on obiecuje Ci, że odda z nawiązką. Ale skoro banki mają obecnie nadpłynność (nadmiar pieniędzy), nie są zatem zainteresowane pożyczaniem pieniędzy od Ciebie.
Obligacje są czymś bardzo podobnym – w dużym uproszczeniu pożyczasz swoje pieniądze firmom (wtedy mówimy o obligacjach korporacyjnych) lub… konkretnemu państwu.
W tym przypadku mówimy o detalicznych obligacjach skarbowych – zabezpieczonych jak sama nazwa wskazuje majątkiem Skarbu Państwa.
Od czego zależą zyski na obligacjach skarbowych?
Mówiąc o zysku na obligacji skarbowej będziemy mieli na myśli kwotę ponad tę, którą zainwestowaliśmy w zakup. Na to z kolei składa się oprocentowanie nominalne, opcjonalnie WIBOR-6M oraz poziom inflacji. WIBOR-6M (czyli referencyjna wysokość oprocentowania depozytów w terminie 6 miesięcy) uwzględniany jest przy oprocentowaniu zmiennym obligacji i ma wpływ na kolejne miesiące następujące po pierwszych 6 miesiącach od zakupu obligacji.
Poziom inflacji zaś stosuje się przy obligacjach zdyskontowanych inflacją. Przykładowo, gdy marża w przypadku oprocentowania obligacji wyniesie 0,5 punktu procentowego, a poziom inflacji 3%, faktyczne oprocentowanie będzie równe 3,5%.
Chcesz być na bieżąco z wartościowymi artykułami?
Jakie będą ceny i zyski z obligacji po zmianie stóp procentowych?
Ostatnie decyzje Rady Polityki Pieniężnej, czyli dwukrotne obniżenie stóp procentowych z pewnością ucieszyły osoby posiadające kredyty, jednak nie mogło wzbudzić zadowolenia inwestorów nabywających obligacje skarbowe. Okazuje się bowiem, że finalne zyski z obligacji zakupionych po 30 kwietnia 2020 roku mogą być nawet o 2/3 niższe niż przed tą datą.
Nowe stawki wprowadzone zostaną od 1 maja 2020 roku, co oznacza, że „na starych zasadach” zostaną rozliczone wyłącznie te zlecenia, które złożymy do dnia 30 kwietnia 2020 roku włącznie. Zmianami zostaną objęte obligacje 3-miesięczne, 2-letnie, 3-letnie o oprocentowaniu zmiennym, 4-letnie inflacyjne, 10-letnie inflacyjne, 6-letnie inflacyjne rodzinne i 12-letnie inflacyjne rodzinne.
Obniżenie stóp procentowych prezentuje się następująco:
- Oprocentowanie stałe obligacji 3-miesięcznych z 1,50% spadnie do 0,50%,
- Oprocentowanie stałe obligacji 2-letnich z 2,10% spadnie do 1,00%,
- Oprocentowanie zmienne obligacji 3-letnich z 2,20% i WIBOR-6M spadnie do 1,10% i WIBOR-6M,
- Oprocentowanie inflacyjne obligacji 4-letnich w pierwszym roku wyniesie 1,30%, w kolejnych latach 0,75%+inflacja (wcześniej: 2,40% w pierwszym roku, w kolejnych latach 1,25%+inflacja),
- Oprocentowanie inflacyjne obligacji 10-letnich w pierwszym roku wyniesie 1,70%, w kolejnych latach 1,00%+inflacja (wcześniej: 2,70% w pierwszym roku, w kolejnych latach 1,50%+inflacja),
- Oprocentowanie inflacyjne obligacji 6-letnich rodzinnych w pierwszym roku wyniesie 1,50%, w kolejnych latach 1,25%+inflacja (wcześniej: 2,80% w pierwszym roku, w kolejnych latach 1,75%+inflacja),
- Oprocentowanie inflacyjne obligacji 12-letnich w pierwszym roku wyniesie 2,00%, w kolejnych latach 1,50%+inflacja (wcześniej: 3,20% w pierwszym roku, w kolejnych latach 2,00%+inflacja).
Zakup obligacji o jeden dzień za późno może spowodować, że przy kwocie zakupu równej 1000 zł uzyskamy od 10 zł (obligacje 3-miesięcznie) do nawet 70-80 zł (obligacje 12-miesięczne) mniej. Jest to więc ostatni dzwonek na zakup atrakcyjnych i relatywnie bezpiecznych papierów wartościowych, które po obniżce cenowej będą niewiele więcej warte od i tak już niskich lokat bankowych.
O tym jak kupować obligacje w praktyce, pisałem w tym artykule.
Przypominam jednocześnie o szeregu aktualnych promocji, które pozwolą Wam osiągnąć dodatkowy dochód:
–
Chcesz być na bieżąco dzięki czemu twoje dochody będę jeszcze wyższe?
Polub stronę na facebooku, obserwuj na Twitterze lub LinkedIn bądź zapisz się na newsletter
Jacek oblikacje na 12 letnie gdzie jest 3.2 później 2 procent plus inflacja to tak mniej więcej jaka to kwota będzie jak zainwestuje 20tys?